Что такое Windows Installer, и мне нужен он для Windows XP?

Windows Installer является стандартной программой для установки программного обеспечения Windows.

Это требуется для любых обновлений окон быть установленным.

Кроме того, значительная доля программного обеспечения Windows требует его для установки.

Таким образом да, Вам нужен он.