Ту функцию, которую Вы пропускаете, называют переходом на новую строку, и это продолжает работать мое обновленное кармическое. По-видимому, нет никакой опции на графическом интерфейсе для превращения этого вкл\выкл.
Смотрите на строку, начинающуюся text_wordwrap на файле/home/your username/.xchat2/xchat.conf
Это должно быть установлено на 1. Та строка должна быть:
text_wordwrap = 1
Если это установлено на 0, можно использовать текстовый редактор для изменения того значения на 1.
Править: см. комментарии